Но не более, чем выставленные обычные лимитные ордера, которые гораздо сильнее провоцируют рынок и быстро снимаются (или переворачиваются), после того как обманутый планктон начинает двигаться в нужном направлении. В результате этих событий рынок еще раз доказал – биржевые игроки просто обязаны быть быстрее любой официальной информации. Тогда впервые причиной обвала фондового рынка было названо применение программного трейдинга (на основе показаний компьютерных программ). Последовавшая затем торговля этими гособлигациями оказалась настолько прибыльной, что через 2 года, 17 мая 1792 года, 24 «активиста» (брокера) попытались создать монополию по реализации таких бумаг. Впоследствии эта группа людей стала тем, что сейчас называется Нью-Йоркская фондовая биржа. Само собой, принятие закона об официальном выкупе бумаг могло поднять их рыночную стоимость в несколько раз.
Напротив каждого ценового предложения есть объем, который по этой стоимости продается. Если трейдер хочет приобрести больше криптовалюты, он покупает монеты дальше, у других продавцов. Сейчас сложно сказать, как дальше будет развиваться этот рынок. Некоторые игроки, которые раньше занимались HFT, уже переходят на более долгосрочное прогнозирование.
Сегодня среднее время удержания позиций такими трейдерами Форекс составляет не более 22 секунд. Высокочастотный трейдинг применяется в основном для того, чтобы трейдер мог не переносить свои позиции на следующий торговый день и при этом зарабатывать достаточно неплохие деньги. Крупным фондам, банкам и компаниям, практикующим трейдинг с высокой частотой, нет необходимости изучать HFT-картинки, то есть графики, которые рисуют алгоритмы. Визуально они кажутся довольно сложными, но процесс их анализа берут на себя роботы. Как правило, алгоритмы, которые используются организациями для высокочастотной торговли, держатся под секретом. Их нет в общем доступе и ими не может воспользоваться любой желающий.
А что касается первой категории, то основная причина всевозможных негативных последствий кроется в невозможности контролировать работу алгоритмов. Однако если проанализировать интервал в 250 миллисекунд, это свойство утрачивается. Технологическая эволюция способствовала тому, что терминалы стали доступнее и более функциональными. При этом сам процесс торговли стал не только более усовершенствованным, но и более сложным. А через какое-то время Суонсон стал одним из основателей первой компании по разработке алгоритмов HFT. Каждая операция приносила небольшую прибыль, которая исчислялась центами.
Арбитраж: Новостной И Статистический
В настоящее время торги с высокой частотой ассоциируются с мощными компьютерами и сложными алгоритмами, в которых заложены элементы искусственного интеллекта. Главная цель всего этого – прогнозирование динамики котировок для совершения успешных сделок. А сейчас приведем пример из обычной жизни, с помощью которого можно понять суть этого вида торговли.
На картинке ниже вертикальная ось показывает количество новых цен, а горизонтальная ось показывает время жизни цен в миллисекундах. Тем не менее, если мы проанализируем вершину стакана цен («top of the book», TOB) по модели исполнения «no final look» на одном крупном брокере, расположенном в Лондоне, то получим интересную картину. В нескольких европейских странах предлагалось ввести значительные ограничения или даже полный запрет на высокоскоростную торговлю из-за опасений по поводу волатильности.
Для обеспечения высокой скорости заключения сделок, которая необходима для высокочастотного трейдера, требуется оптимизация передачи информации на всех уровнях. По этой причине, трейдеры, которые используют высокочастотный трейдинг, арендуют VPS-сервера, которые располагаются поблизости от биржевого дата-центра. Высокочастотный трейдинг (High Frequency Trading) – основное направление алгоритмической торговли (algo trading). В итоге высокочастотные трейдеры зарабатывают не только на торговле, но еще и на комиссионных, поскольку маркет-мейкеры получают процент от уплаченных комиссий от сделок других трейдеров. Биржевые площадки платят таким трейдерам за предоставление ликвидности.
Эволюция Рынка
Для этого необходим анализ цен, объема торгов, условий сделок. Таким образом, алгоритмы высокочастотного трейдинга нацелены на то, чтобы глубже анализировать графики активов. Ведь прибыль формируется именно за счет расхождений стоимости, которая может исчезнуть за доли секунды.
Именно столько нужно мощному компьютеру на то, чтобы обработать заявку и выслать ее на другое устройство. В этом можно убедиться, проанализировав направления финансовых площадок в 70-е годы прошлого столетия и сейчас. В этот день фондовый рынок буквально рухнул из-за того, что многие операции совершались https://boriscooper.org/ с помощью компьютерных программ. Это нужно было сделать как можно быстрее, пока корабли не прибыли в место назначения с новой партией товаров и высокое предложение не снизило цену. Это своеобразная таблица, в которой содержатся данные о лимитных заявках на приобретение и продажу активов.
Высокочастотный Трейдинг: Что Такое Hft
Она помогала им размещать ордера до того момента, как другие игроки рынка обновляли свои котировки. В 1989 году с появлением более новых технологий и компьютерных систем родилась идея высокочастотного трейдинга как метод использования высокопроизводительных систем для заработка на торговых биржах. Из всего сказанного выше можно сделать вывод, что главным недостатком высокочастотной торговли является то, что этот метод ведения торгов не доступен обычным трейдерам.
Сначала алгоритм анализирует самые высокие цены покупки, то есть bid. Если стоимость соответствует заданному требованию и подтверждена соответствующим объемом, алгоритм формирует заявку на один шаг выше этой планки. Далеко не каждый игрок решится продолжать торговую деятельность и рисковать на площадке, где велика доля High Frequency Trading. Даже незначительные неполадки могут привести к тому, что вместо ожидаемой прибыли трейдер получит убыток. Наиболее популярные стратегии, которые используются при работе с криптовалютами – это арбитраж и маркет-мейкинг. В первом варианте робот приобретает коины на одной площадке и через мгновение продает ее на другой, где стоимость выше.
И все это для того, чтобы уменьшить срок выполнения одной транзакции на три миллисекунды. Например, у пользователя А есть акция условной корпорации, а игрок Б планирует приобрести ценную бумагу по цене $10. Наилучший вариант hft трейдинг – получение навыков в ходе внутридневной торговли с последующим переходом к High Frequency Trading. Его необходимо обслуживать, создавать технические условия для его функционирования, а это – дополнительные затраты.
VIDEO
Но благодаря тому, что они были очень частыми, профит был большим по меркам того времени. Это трудно себе представить, но методология такой деятельности появилась еще в Средневековье. Уже тогда люди, которые занимались покупкой и продажей различных товаров, стремились всеми доступными способами предугадать будущую цену продукции.
Преимущества Высокочастотного Трейдинга
HFT торговый стиль актуален для всех финансовых инструментов – его можно применять для торговли акциями, криптовалютами, валютными парами и т.д. Но в таком режиме трейдер только предполагает, что купленные акции, криптовалюты или другие инструменты вырастут в цене в ближайшее время. Крупные игроки, располагающие большими денежными объемами, предпочитают упростить себе жизнь. Они практикуют алгоритмическую торговлю с привлечением роботизированного софта, обеспечивающего высокую доходность. Высокочастотный трейдинг практически гарантирует 100-процентную доходность.
HFT-трейдинг обычно практикуют хедж-фонды, инвестиционные фонды, инвестиционные банки и подобные «сообщества», располагающие крупными денежными объемами.
Этот вид торговли в первую очередь выгоден тем, кто его применяет в процессе своей деятельности.
После запуска программа уже не корректируется, пока работает в плюс.
Повышение ликвидности актива расширяет возможности для заработка на волатильности.
Все стратегии HFT-трейдинга основываются на высокой скорости обработки информации, которая, как правило, не превышает мили- и микросекунд. Кроме того, большая часть программ основана на рыночных неэффективностях, время существования которых очень невелико. Как я уже говорил, позиция открывается очень крупным лотом, поэтому риски при торговле очень высоки. А если прибавить то, что количество ордеров в секунду может измеряться десятками, то при малейшем сбое алгоритма потери компании за час могут быть просто катастрофическими.
Во-вторых, высокая волатильность коинов при правильном использовании может принести пользователю максимальную прибыль. При этом многие специалисты отмечают, что при использовании в качестве инструмента криптовалют игроки могут столкнуться с дополнительными рисками и сложностями. Таким образом, HFT-деятельность имеет свои сильные и слабые стороны. Именно поэтому однозначно утверждать, что это плохой или хороший вариант, нельзя.
Только при соблюдении этих двух условий возможна торговля с высокой частотой. Чтобы добиться успеха в определенной сфере, необходимы знания и теоретическая подготовка. Если вы решили протестировать свои силы в торговле, начните с прочтения статьи «Виды трейдинга», в которой можно найти ответы на самые актуальные вопросы. Предлагаем Программы обучения трейдингу — прекрасную возможность повысить свой уровень в торговле. Криптозона более волатильна, огромные возможности сменяются значительными рисками. Здесь используют метод коллокации, когда сервер для торгов располагается вблизи центра по обработке биржевых данных.
Comment